去年岁末，为了抑制国内经济过热，央行宣布货币政策开始从紧，稳健10年之久的国内资本市场开始收缩，各大银行收紧了口袋。对于基本依赖银行支持的房地产市场来说，2008年注定是变数的一年。买房子的开始观望等待，盖房子的也小心翼翼，货币政策“从紧”之后的2008年，呼和浩特市房贷前景如何？记者近日就此做了采访。

　　第二套房贷款新政

　　2007年房奴们过得有点忧心，央行6次加息的还款压力不可谓不大，而10次上调存款准备金率减少发放贷款总量更是让人不安。

　　到了岁末，第二套房贷款新政又来了，然后就是央行郑重宣布货币政策从紧。接二连三的宏观调控使得很多房贷者产生疑问，2008年该怎么贷款？

　　“2008年的货币政策对贷款购房的老百姓应该影响不大。”交通银行呼和浩特分行个人金融中心客户经理高志强认为，“呼和浩特市的房地产市场本身还算健康，所以对于国家针对房地产不健康发展的宏观调控应该没有很强烈的反应。而且在房贷方面，最能体现调控力度的只有对于第二套房贷款的限制，最普遍的第一套房贷款者并没有受到很大波及，大家只是在月供方面有所增长，这并不影响客户的还款计划，所以首套自住房贷款客户应该不必担忧。”

　　中国人民银行、中国银监会联合下发的关于加强商业性房地产信贷管理的通知写明，对已经利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含）以上住房的，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于中国人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍，而且贷款首付款比例和利率水平应随套数增加而大幅度提高，具体提高幅度由商业银行根据贷款风险管理相关原则自主确定，但是借款人偿还住房贷款的月支出不得高于其月收入的50%。同时对二套房的界定也开始明朗。

　　“第二套房要付四成到五成的首付，而且利率加重，这应该会制约一大部分炒房者，从而祛除楼市发展的不健康因素。”高志强说。

　　提前还房贷不划算

　　货币政策10年来首次明确货币调控由“稳健”转为“从紧”，2008年持续加息、信贷控制、上调准备金率等措施会不会又陆续到来呢？

　　记者在中国建设银行呼和浩特市某分理处见到了正在咨询利率问题的庄女士，她对这个问题感到很困惑，“我前几年买了套房子，现在还在还房贷，要是央行还要加息的话，我就先还清贷款。”

　　对此，高志强分析说：“2008 年抑制国内经济过热应该会是央行货币政策的首要目标，持续加息的预期空间会很大。”

　　央行最新一期的研究报告预计，2008年利率将至少可能提高2~3次，1年期存款利率水平达到4.68-4.95%左右（扣除5%的利息税后为4.45%~4.70%），在预计2008年CPI为4.5%的前提下，基本实现存款利率由负变正的目的。

　　早在去年岁末，看到央行的第六次加息，人们就开始掀起了提前还贷的风潮。记者从各大银行营业部了解到，提前还贷的人们虽然没像传言的那么多，但是还是有部分购房者开始做这方面的咨询。高志强分析认为，利率的提高无疑会带来贷款月供的上涨，但是目前来看上涨的幅度是很小的，房贷者没有必要因为这个原因而提前还贷，造成自己经济压力过重。而且今年货币政策从紧，如果客户还清贷款后还想再次贷款用作他途的话，就享受不到很高的优惠利率，反而会得到下浮利率，这样会造成不必要的经济浪费。

　　而且随着紧缩货币政策的实施，很多企业从银行贷款将成为难题，这样就会出现更多的融资机会，比如发行债券、上市融资，这将会给老百姓开辟更多的投资渠道。

　　明年基金产品实现较高的收益率是完全可能的，当投资收益大于房贷利率的时候，老百姓手里的余钱就应该首先用于投资，而不是去着急还贷。

　　2008年股市的牛势应该还会持续，股指期货迟迟不推，以及即将开始的个人所得税改革都将刺激股市继续向好。至少上半年之内，投资收益应该是会大于房贷利率成本的，因此投资者至少在2008年上半年之后再考虑提前还房贷的事情。

　　开发商将会闹钱荒  

　　2007年3月，中国人民银行研究局副局长张涛在公开场合指出，房地产企业50%以上的资金来源于银行信贷。

　　每到岁末年初，就是房产开发商资金腾挪的时节。原有的银行短期贷款到期、未到期的中长期贷款得支付利息、还有很多工程款急催结付。信贷开闸就成了开发商们的及时雨。但是就目前的情况，开发商们等待的这场及时雨恐怕不好等。房产公司在资本市场大肆圈钱的盛况恐怕很难再现了。

　　一位业内人士表示，国家宏观调控的形势下，银行加强控制，首先会从总量上着手，明年房贷整体的资金供给量下降已经成为不争的事实，银行除了会对房地产企业的贷款在总量上加以控制外，还会严格地控制贷款的发放节奏。银监会对2008年各地商业银行房地产企业的贷款额度控制会更加严格，而且也许会由原来每年确定一次全年贷款的发放额，改为按季度来确定并发放房地产企业的贷款。

　　银行对房地产企业的另外一个调控思路就是从贷款的利率着手，即房地产企业的贷款利率会在基准利率的基础上进行一定的上浮，比重或许会在10%~20%之间。

　　高志强对记者说：“今年央行的指导精神已经下来了，房地产开发贷款属于限制性贷款，要经过很严格的审批和考察，贷款总量整体缩减了30%~50%，信贷口袋已经收紧，今年的开发商或许将很难从银行拿到钱了。”

　　楼市运行不受影响

　　开发商没钱了，拿什么来立项目盖房子呢？是不是今年首府楼市会新盘寥寥？本地的一位开发商则对此不表示担忧，这位业内人士分析说，经过近几年楼盘大规模建设开发，大部分房地产企业已经完成了资金的循环，款项回笼也很顺利，而且明智的企业一般都是做长久规划，也许连2009或者2010年的开发计划都准备好了，资金也相应准备到位，所以今年新盘少或无新盘的现象应该不会发生。但是像去年那样楼盘遍地开花的盛景，估计不会再现了。